Analyse
ROI-Rechner
Berechnen Sie die Kapitalrendite basierend auf investiertem Eigenkapital und jährlichem Nettoertrag.
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- Redaktionell geprüft
Eingaben
Ergebnisse
- Cash-on-Cash-Rendite
- 8,42%
- Gesamtes investiertes Kapital
- €95.000
- Gesamtkosten der Immobilie
- €335.000
- Darlehensbetrag
- €240.000
Eine konkrete Immobilie durchrechnen
Mit Adresse, Fläche und Kaufpreis: Finanzierung, Steuern, Cashflow und Vergleichsmieten aus der Umgebung in einer Analyse.
Der Return on Investment (ROI) setzt den jährlichen Nettoertrag Ihrer Immobilie ins Verhältnis zum eingesetzten Kapital. Anders als die Mietrendite berücksichtigt er den Hebeleffekt der Fremdfinanzierung.
So nutzen Sie diesen Rechner
Der ROI-Rechner verbindet Kaufpreis, Nebenkosten und Finanzierungsstruktur zu einer aussagekräftigen Renditekennzahl. Gehen Sie wie folgt vor:
- Schritt 1: Geben Sie den Kaufpreis der Immobilie ein.
- Schritt 2: Tragen Sie die Kaufnebenkosten ein (Grunderwerbsteuer, Notar, Grundbuch, ggf. Makler). Nutzen Sie unseren Nebenkosten-Rechner für eine genaue Ermittlung.
- Schritt 3: Geben Sie Ihr eingesetztes Eigenkapital ein, also den Teil des Kaufpreises, den Sie nicht finanzieren.
- Schritt 4: Tragen Sie den erwarteten jährlichen Nettoertrag ein, also Mieteinnahmen abzüglich aller Kosten und Kreditraten.
Ergebnisse verstehen
Die ROI-Berechnung zeigt Ihnen die Effizienz Ihres Kapitaleinsatzes:
- Gesamtes investiertes Kapital: Die Summe aus Eigenkapital und Kaufnebenkosten, die Sie tatsächlich aus eigener Tasche bezahlen müssen.
- Cash-on-Cash-Rendite: Der jährliche Nettoertrag geteilt durch das gesamte investierte Kapital (Eigenkapital plus Kaufnebenkosten), in Prozent.
- Gesamtkosten der Immobilie: Kaufpreis plus Kaufnebenkosten.
- Darlehensbetrag: Kaufpreis abzüglich Eigenkapital. Diesen Teil finanziert die Bank; die Kaufnebenkosten zahlen Sie in dieser Rechnung aus eigenen Mitteln.
Warum der ROI für Investoren wichtig ist
Der ROI zeigt, wie stark der Hebeleffekt wirkt. Liegt die Rendite der Immobilie über dem Kreditzins, steigt durch die Finanzierung die Rendite auf Ihr eingesetztes Kapital. Ein Rechenbeispiel: Kaufpreis 300.000 Euro, Nebenkosten 35.000 Euro, Eigenkapital 60.000 Euro und 4.000 Euro jährlicher Nettoertrag ergeben ein investiertes Kapital von 95.000 Euro, eine Cash-on-Cash-Rendite von 4,21 %, Gesamtkosten von 335.000 Euro und ein Darlehen von 240.000 Euro. Der Hebel wirkt auch umgekehrt: Decken die Mieteinnahmen die Kosten nicht, vergrößert die Finanzierung den Verlust. Rechnen Sie deshalb mehrere Szenarien durch und prüfen Sie, ob die Investition auch bei höherem Leerstand oder gestiegenen Zinsen tragfähig bleibt.
Häufig gestellte Fragen
Was ist eine gute Cash-on-Cash-Rendite?
Eine verbindliche Grenze gibt es nicht. Vergleichen Sie die Cash-on-Cash-Rendite mit dem, was Ihr Kapital in einer anderen Anlage mit ähnlichem Risiko bringen würde, und mit ähnlichen Objekten am selben Ort. Prüfen Sie außerdem, wie stark der Wert bei höherem Leerstand oder steigenden Zinsen sinkt.
Wie unterscheidet sich der ROI von der Mietrendite?
Die Mietrendite bezieht die Mieteinnahmen auf den Kaufpreis. Der ROI bezieht den Nettoertrag nach allen Kosten auf das tatsächlich investierte Kapital. Ist die Rendite der Immobilie höher als der Kreditzins, hebt die Finanzierung den ROI über die Rendite ohne Kredit; ist sie niedriger, drückt sie ihn darunter.
Sollte ich den ROI vor oder nach Steuern berechnen?
Idealerweise berechnen Sie beides. Der ROI vor Steuern ermöglicht einen besseren Vergleich verschiedener Immobilien. Der ROI nach Steuern berücksichtigt Ihre persönliche Steuersituation und zeigt die tatsächliche Rendite. Beachten Sie, dass Abschreibungen (AfA) die steuerliche Belastung erheblich senken können.
Diese Berechnungen dienen nur zu Informationszwecken. Konsultieren Sie einen Fachmann für Finanzberatung.